Retraite au Maroc : le vrai budget pour bien vivre en 2026

Retraite au Maroc : le vrai budget pour bien vivre en 2026

Tu as 55 ans, 58 ans, peut-être 62. Tu y penses depuis des années. Rentrer au bled, profiter du soleil, retrouver la famille. Mais entre ce que tu imagines et ce que tu paies vraiment, il y a un gouffre. L’IR, la COTAM, les taxes locales, la complémentaire santé, le gap entre ta pension CNSS et ta CNAV — personne ne te pose le calcul complet. Cet article te donne tous les chiffres, poste par poste, en MAD et en EUR, avec les pièges que même les comptables oublient.

Combien tu économises vraiment en t’installant au Maroc

Le chiffre qui circule est spectaculaire : « tu paies 1 % d’impôt au lieu de 13 % ». C’est vrai dans certains cas. Mais le vrai calcul est plus nuancé — et plus intéressant — quand tu intègres la COTAM, les taxes locales et la complémentaire santé.

Le différentiel brut : France vs Maroc

Sur une pension de 24 000 €/an (profil médian d’un retraité MRE), voici ce que ça donne.

Poste	France	Maroc	Différentiel
IR	~1 548 €	268 €	-1 280 €
CSG/CRDS/CASA (9,1 %)	2 184 €	0 €	-2 184 €
COTAM (3,2 % base + 4,2 % complémentaire)	0 €	864 €	+864 €
TH + TSC	~1 200 € (taxe foncière FR)	~120 € (avec abattement 75 %)	-1 080 €
Total prélèvements	~4 932 €	~1 252 €	-3 680 €/an

(art. L.136-1 CSS ; art. 60-I et 76 CGI-MA ; LFSS 2019, art. 7 ; art. 24, loi 47-06)

L’économie annuelle est de 3 680 € — soit 307 € par mois. Sur 20 ans de retraite : environ 73 600 € d’économie cumulée brute.

Mais ce n’est que le premier étage. Le deuxième, c’est la complémentaire santé. En France, tu paies 100 à 200 €/mois de mutuelle senior. Au Maroc, une complémentaire locale coûte 50 à 80 €/mois. Économie supplémentaire : 600 à 1 440 €/an.

Sensibilité par niveau de pension

Le différentiel croît avec le montant de la pension.

Pension brute annuelle	Total prélèvements France	Total prélèvements Maroc	Économie nette	Économie mensuelle
15 000 €	~1 365 €	~577 €	788 €	66 €
24 000 €	~4 932 €	~1 252 €	3 680 €	307 €
30 000 €	~6 330 €	~1 593 €	4 737 €	395 €
40 000 €	~9 400 €	~2 220 €	~7 180 €	~598 €

(Calculs incluant IR, CSG/CRDS, COTAM, taxes locales estimées. Taux de conversion : 1 EUR = 11 MAD.)

L’avantage est structurel : l’IR français progresse (barème progressif) tandis que l’IR marocain est quasi neutralisé par la réduction de 80 %. L’économie est maximale en proportion pour les petites pensions (l’IR français est quasi nul mais la CSG/CRDS de 9,1 % s’applique quand même) et en valeur absolue pour les grosses pensions.

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Le mécanisme qui divise ton impôt par 5

Le Maroc applique deux avantages séquentiels sur les pensions étrangères. Les confondre ou les additionner incorrectement est l’erreur la plus courante.

Niveau 1 — Abattement sur la base imposable (art. 60-I CGI-MA)

Tranche pension brute annuelle	Taux d’abattement
≤ 168 000 MAD (~15 273 €)	70 %
> 168 000 MAD	40 %

Ce barème à deux tranches a été introduit par la LF 2023 (loi n° 50-22). Si tu lis quelque part « abattement de 55 % » ou « abattement de 60 % », la source est périmée (art. 60-I CGI-MA, LF 2023).

Niveau 2 — Réduction de 80 % sur l’IR calculé (art. 76 CGI-MA)

La réduction porte sur le montant de l’impôt, pas sur la base. C’est ce qui fait la puissance du système : d’abord tu réduis ta base imposable de 65 à 70 %, puis tu réduis l’impôt restant de 80 %.

Les conditions sont cumulatives :

• Domicile fiscal au Maroc (art. 23 CGI-MA)
• Pension de source étrangère
• Transfert définitif en dirhams non convertibles
• Attestation bancaire annuelle + attestation de la caisse de retraite

Le calcul complet : pension de 24 000 €/an

Étape	Calcul	Montant
Pension brute annuelle	24 000 € × 11	264 000 MAD
Abattement 70 % sur 168 000	168 000 × 70 %	-117 600 MAD
Abattement 40 % sur 96 000	96 000 × 40 %	-38 400 MAD
Revenu net imposable	264 000 - 117 600 - 38 400	108 000 MAD
IR brut (barème 2025)	108 000 × 34 % - 22 000	14 720 MAD
Réduction 80 % (art. 76)	14 720 × 80 %	-11 776 MAD
IR final		2 944 MAD (268 €)
Taux effectif	2 944 / 264 000	1,11 %

(art. 60-I et 76 CGI-MA ; barème art. 73-I CGI-MA, LF 2025)

Le même calcul en France : IR ~1 548 € + CSG/CRDS 2 184 € = 3 732 €. Tu paies 268 € au lieu de 3 732 € — un facteur 14.

Le cas du multi-pensionné à 0 € d’IR

C’est le cas le plus favorable documenté pour un MRE en 2026. Profil : marié, 2 enfants à charge, pensions CNSS (26 400 MAD/an, exonérée depuis 2026), CIMR collective (42 000 MAD/an, exonérée LF 2026), pension CNAV (19 200 €/an = 211 200 MAD).

Étape	Calcul	MAD
CNSS	Exonérée (art. 57-27° CGI-MA)	0
CIMR collective	Exonérée (LF 2026, loi n° 50-25)	0
CNAV brute	19 200 € × 11	211 200
Abattement art. 60-I	168 000 × 70 % + 43 200 × 40 %	-134 880
Revenu net imposable	211 200 - 134 880	76 320
IR brut (barème 2025)	76 320 × 20 % - 10 000	5 264
Réduction 80 % (art. 76)	5 264 × 80 %	-4 211
IR après réduction		1 053
Déduction charges famille	4 personnes × 500 MAD	-2 000
IR final	Max(0, 1 053 - 2 000)	0 MAD

Revenu total : 279 600 MAD (25 418 €). IR effectif : 0,00 %. En France sur le même revenu : ~3 859 €. L’empilement des exonérations 2026 + abattement + réduction 80 % + charges famille efface totalement l’IR (art. 57-27° CGI-MA ; LF 2026 loi n° 50-25).

L’anomalie qui profite aux fonctionnaires

La convention FR-MA de 1970 ne distingue pas les pensions publiques des pensions privées. L’article 17 attribue toutes les pensions exclusivement à l’État de résidence. L’article 18 bis (avenant 1989) vise les « rémunérations publiques, autres que les pensions » (art. 17 et 18 bis Conv. FR-MA 1970).

Un ancien fonctionnaire (pension SRE, CNRACL) retraité au Maroc paie l’IR marocain — pas l’IR français. Sous le modèle OCDE standard (appliqué dans presque toutes les autres conventions françaises), sa pension publique resterait imposable en France. C’est un cas unique parmi les conventions françaises (Rapport Sénat n° 85, 1989-1990).

Chiffrage : un fonctionnaire retraité avec 30 000 €/an de pension SRE paie 513 € d’IR au Maroc. Sous le modèle OCDE, il paierait ~2 400 € en France. Gain spécifique convention FR-MA : ~1 887 €/an (art. 17 Conv. FR-MA 1970 ; BOFiP BOI-INT-CVB-MAR §280).

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Les 5 pièges qui ruinent ton avantage fiscal

Piège 1 — Le mot qui coûte 1 070 €/an : « convertible »

Ta banque marocaine te propose deux types de comptes en dirhams. Le compte en dirhams convertibles te permet de retransférer tes fonds à l’étranger. Le compte en dirhams non convertibles bloque tes fonds au Maroc. La réduction de 80 % de l’IR (art. 76 CGI-MA) n’est accordée que si ta pension est transférée en dirhams non convertibles.

Scénario	IR Maroc	Taux effectif	Écart vs France
Dirhams non convertibles	268 € (2 944 MAD)	1,1 %	-3 464 €/an
Dirhams convertibles	1 338 € (14 720 MAD)	5,6 %	-2 394 €/an

Coût de l’erreur : +1 070 €/an. Sur 20 ans de retraite : 21 400 € perdus par simple mauvais choix de compte. La banque ne te prévient pas — le compte convertible est souvent celui qu’elle propose par défaut (art. 76 CGI-MA).

Concrètement : demande explicitement l’ouverture d’un compte ordinaire en dirhams pour recevoir le virement de ta pension. Pas un compte en devises, pas un compte convertible. Un compte MAD ordinaire.

Piège 2 — Résidence fiscale : un seul jour change tout

Tu passes 6 mois en France, 6 mois au Maroc. Tu es retraité sans activité professionnelle. La convention FR-MA utilise le critère du séjour le plus long comme critère ultime de départage (art. 2§1 Conv. FR-MA 1970). Un seul jour de différence suffit.

• 183 jours au Maroc, 182 en France = résident Maroc → IR ~1 %
• 182 jours au Maroc, 183 en France = résident France → IR ~13 %

Le comptage des jours est un acte de gestion fiscale. Garde tes billets d’avion, tes factures d’eau et d’électricité au Maroc, et tes relevés bancaires. L’administration française analyse les consommations d’énergie au Maroc pour contester la réalité d’une résidence (CAA Nancy, 19/10/2017 ; TA Paris, 03/07/2024).

Piège 3 — Louer ton appart’ sur Airbnb pendant ton absence

L’abattement de 75 % sur la taxe d’habitation exige que le logement soit « conservé à titre d’habitation principale » et « occupé à titre gratuit par le conjoint, les ascendants ou descendants au 1er degré » (art. 24, loi 47-06). Toute mise en location — même 3 semaines l’été — fait sauter l’abattement ET compromet l’exonération de la plus-value à la revente.

Scénario	Revenu location	Perte avantages	Bilan sur 4 ans
Pas de location	0 €	0 €	Coût : ~120 €/an de TH
Airbnb 3 mois/an	~5 275 €/an	TH plein tarif + impôt sur plus-value à la revente	Risque : ~21 800 € d’impôt sur plus-value

Ratio risque/gain : 1 pour 4. Tu gagnes ~5 275 € de location annuelle pour risquer ~21 800 € d’impôt sur la plus-value quand tu revends. L’arbitrage est presque toujours défavorable à la location saisonnière, sauf si tu ne comptes jamais revendre (art. 63-II-B CGI-MA ; art. 24 loi 47-06).

Piège 4 — Le formulaire 5000 : oublier coûte 537 à 2 265 €/an

Les caisses de retraite françaises appliquent automatiquement une retenue à la source dès qu’elles enregistrent une adresse à l’étranger (art. 182 A CGI). La convention FR-MA interdit cette imposition, mais la neutralisation exige la présentation annuelle du formulaire 5000-SD (Cerfa 12816) certifié par la DGI marocaine.

Sans ce formulaire, ta caisse te prélève à tort :

• Pension 24 000 €/an : 537 €/an prélevés indûment
• Pension 30 000 €/an : 1 185 €/an
• Pension 40 000 €/an : 2 265 €/an

C’est récupérable sur réclamation au SIPNR (Noisy-le-Grand), mais immobilisé pendant 6 à 18 mois. Aucune procédure en ligne : tu dois te déplacer physiquement à la Direction Régionale des Impôts marocaine pour faire certifier le formulaire (délai : quelques jours à 3 semaines).

Piège 5 — Croire que l’exonération IR 2026 te concerne

L’information « les retraites exonérées d’impôt au Maroc en 2026 » a circulé dans les groupes WhatsApp MRE comme s’appliquant à tous. En réalité, l’exonération (art. 57-27° CGI-MA, LF 2025) ne couvre que les pensions de base marocaines : CNSS, CMR, RCAR. La LF 2026 a étendu l’exonération aux pensions CIMR collectives (loi n° 50-25).

Type de pension	Traitement fiscal 2026
CNSS, CMR, RCAR (base marocaine)	Exonérée d’IR
CIMR (complémentaire collective marocaine)	Exonérée d’IR
CNAV, AGIRC-ARRCO, SRE (source française)	Soumise : abattement 70/40 % + réduction 80 %

Ta pension CNAV ne sera jamais exonérée au Maroc. Elle reste soumise au régime classique — certes à un taux très bas (1 à 3 %), mais pas à zéro (Note circulaire DGI n° 736, LF 2025 ; L’Observateur, 11/03/2025).

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COTAM, taxes locales, charges : ton vrai budget fiscal annuel

La COTAM : le prélèvement français qui te suit au Maroc

Tu quittes la France, tu ne paies plus la CSG, la CRDS ni la CASA. Mais un prélèvement persiste : la cotisation maladie (COTAM). Elle est retenue directement sur ta pension française (LFSS 2019, art. 7).

Pension	Taux COTAM	Prélèvement annuel
CNAV (base)	3,2 %	Sur 14 400 €/an → 461 €
AGIRC-ARRCO (complémentaire)	4,2 %	Sur 9 600 €/an → 403 €
Total (pension 24 000 €)	—	864 €/an

La COTAM est le premier poste de prélèvement — 3,2 fois l’IR marocain (268 €). Sur une petite pension de 15 000 €/an, la COTAM (480 €) représente 28 fois l’IR marocain (17 €).

L’exonération COTAM pour les poly-pensionnés

Si tu perçois une pension CNSS marocaine — même minime (400 MAD/mois) — tu deviens « poly-pensionné » et tu es exonéré de COTAM. L’économie sur une pension de 24 000 €/an : 864 €/an (juris-cnracl.retraites.fr).

Pour l’obtenir : contacte la CNAV (Direction des Assurés de l’Étranger, Tours) et ta caisse AGIRC-ARRCO avec ta notification CNSS. Délai : 3 à 6 mois. AGIRC-ARRCO est régulièrement la plus résistante. En cas de refus persistant, le Défenseur des droits est efficace.

Taxes locales : l’abattement que personne n’explique

Tu es propriétaire d’un appartement au Maroc. Tes parents y vivent. Tu as droit à un abattement de 75 % sur la valeur locative servant de base à la taxe d’habitation (TH) et à la taxe de services communaux (TSC) (art. 24, loi 47-06).

Poste	Avec abattement 75 %	Sans abattement	Multiplicateur
VL retenue (base 60 000 MAD)	15 000 MAD	60 000 MAD	—
TH	1 000 MAD	11 500 MAD	×11,5
TSC (10,5 %)	1 575 MAD	6 300 MAD	×4
Total annuel	2 575 MAD (234 €)	17 800 MAD (1 618 €)	×6,9

Un MRE non informé paie 7 fois plus qu’un MRE informé. Sur 10 ans, l’écart dépasse 15 000 €.

Le problème : l’abattement est censé être appliqué d’office (art. 25, loi 47-06). En pratique, aucune procédure formalisée n’existe. Pas de formulaire dédié, pas de circulaire, pas de liste officielle de justificatifs. Le formulaire ADP060F-12I ne contient aucun champ « MRE ». Le bien est souvent classé « résidence secondaire » par défaut quand le propriétaire est absent.

Le réflexe Moriginal : vérifie sur l’application Daribati (DGI) si l’abattement est appliqué sur tes avis. Si non, dépose une réclamation au service local des impôts avec : passeport, carte de séjour étrangère, titre foncier, livret de famille (preuve du lien avec l’occupant).

Conditions de l’abattement

• Un seul logement par MRE
• Occupé à titre gratuit par le conjoint, ascendants ou descendants au 1er degré
• Pas de location (même saisonnière)
• Un frère, un cousin, un ami = pas d’abattement
• Logement vacant = pas d’abattement

Si tu es célibataire, que tes parents ne vivent pas au Maroc et que ton appartement est vide : tu paies plein pot — 13 750 MAD/an au lieu de 1 345 MAD sur un bien à VL 50 000 MAD (art. 24 al. 4, loi 47-06).

Le quitus fiscal qui bloque ta vente

Depuis le 1er juillet 2024, aucune vente immobilière ne peut se faire sans attestation de paiement de tous impôts grevant l’immeuble (art. 139-IV CGI-MA, LF 2024). Le scénario classique pour les MRE : tu n’as jamais payé tes taxes locales, tu veux vendre pour financer ton retour, le notaire bloque ta vente. Régularisation dans l’urgence avec pénalités maximales (10 % du principal + 5 % le 1er mois + 0,50 %/mois ensuite, art. 208 CGI-MA).

Ton budget fiscal annuel complet

Poste	Montant (pension 24 000 €, bien VL 60 000 MAD)
IR Maroc	268 €
COTAM France	864 €
TH + TSC (avec abattement)	234 €
Total fiscal annuel	1 366 €
En France (équivalent)	~6 130 €
Économie annuelle	~4 764 €

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Couverture santé : le vrai coût des soins au Maroc

Le mécanisme : SE 350-07 et inscription CNSS

Tu es retraité, tu t’installes au Maroc, tu ne perçois qu’une pension française. La procédure : tu demandes le formulaire SE 350-07 à la CNAV (Direction des Assurés de l’Étranger, Tours), tu t’inscris à la CNSS, tu es couvert par l’AMO marocaine (art. 16, convention sécu FR-MA du 22 octobre 2007).

Tes soins sont remboursés au barème marocain — pas au barème français. Et c’est là que ça se complique.

Le « 70 % » qui en vaut 28

L’AMO rembourse officiellement à 70 % pour les soins ambulatoires et 90 % en hospitalisation privée. Mais cette base de remboursement (la TNR) n’a pas bougé depuis 2006 (arrêté n° 1961-06 du 4 août 2006). Les tarifs réels du privé ont doublé ou triplé.

Acte	TNR 2006 (= 2026)	Tarif réel privé 2026	Remboursement CNSS 70 %	Reste à charge réel
Consultation généraliste	80 MAD	200-300 MAD	56 MAD (5 €)	72-82 %
Consultation spécialiste	150 MAD	250-500 MAD	105 MAD (10 €)	58-79 %
IRM avec contraste	2 200 MAD	3 500-5 000 MAD	1 540 MAD (140 €)	56-69 %
Accouchement privé	3 000 MAD	10 000-20 000 MAD	2 700 MAD (245 €)	73-87 %
Hospitalisation chirurgicale K100	8 000 MAD	30 000-50 000 MAD	7 200 MAD (655 €)	76-86 %

(Arrêté n° 1961-06 du 4 août 2006 ; barème CNSS)

L’AMO marocaine sans complémentaire rembourse en réalité 18 à 40 % des frais du privé. Le MRE habitué au 95 % français (Sécu + mutuelle) subit un choc systémique.

Trois conventions ont été signées en janvier 2020 pour revaloriser la TNR. Six ans plus tard, elles n’ont toujours pas été publiées au Bulletin officiel — blocage du ministère de l’Économie et du SGG.

Combien coûte une complémentaire

Option	Coût annuel	Couverture estimée	Couverture France
AXA SEHASSUR Essentielle	1 980 MAD (180 €)	~50-60 % frais réels privé	NON
AXA SEHASSUR Intégrale	4 200 MAD (382 €)	~60-70 % frais réels	NON
Cigna Global Silver	~1 670 €	~80-90 % frais réels	OUI (international)
CFE MondExpat + Henner	~4 500 €	~85-95 % frais réels	OUI (carte Vitale)

Le choix dépend de ton passeport et de tes besoins. Si tu as la nationalité française, la CFE maintient tes droits Sécu — mais elle coûte 3 fois plus cher que le local. Si tu n’envisages pas de retourner en France pour des soins lourds, l’AMO + SEHASSUR Intégrale (~382 €/an) est le rapport qualité-prix optimal.

Budget santé complet par profil

Profil	Cotisations/primes annuelles	RAC estimé/an	Total santé/an	vs France
Retraité 24 000 € + AMO seule	864 € (COTAM)	~1 800 €	2 664 €	-1 000 €
Retraité 24 000 € + AMO + SEHASSUR Intégrale	864 + 382 = 1 246 €	~1 100 €	2 346 €	-1 250 €
Retraité 24 000 € + AMO + Cigna Silver	864 + 1 670 = 2 534 €	~300 €	2 834 €	-760 €
Retraité 24 000 € + CFE + Henner	864 + 4 500 = 5 364 €	~200 €	5 564 €	+1 960 €

La CFE est la seule option qui coûte plus cher que rester en France — mais elle sécurise le retour (soins lourds, chirurgie programmée).

Le piège des doubles pensionnés

Si tu perçois une pension CNSS inférieure à 500 MAD/mois en plus de ta pension française, tu tombes dans un trou noir. Le Maroc refuse l’AMO (pension trop faible). La France refuse le SE 350-07 (tu as une pension locale, art. 16 §6, convention du 22 octobre 2007). Résultat : aucune couverture maladie des deux côtés.

La seule solution documentée : renoncer formellement au versement de la pension CNSS par courrier recommandé pour récupérer le SE 350-07. Aucun formulaire officiel n’existe. La réversibilité est totalement indéterminée (recherche GISTI/CNRS, Anouk Smolski Brun, 2023).

Si tu as cotisé même quelques années à la CNSS dans ta jeunesse, vérifie ta situation auprès de la CNSS avant de t’installer au Maroc. Un piège de 37 € par mois de pension peut te faire perdre toute couverture santé.

Le délai de carence : 6 à 20 semaines à découvert

En France, la PUMA te couvre dès le 3e mois de résidence, rétroactivement. Au Maroc, le MRE de retour sans activité doit : obtenir la CNIE (15 jours-1 mois), s’inscrire au RSU (immédiat, score en 5-10 jours), puis attendre le délai de stage Achamil si son score est élevé (3 mois). Total : 6 à 20 semaines sans couverture. Un accident pendant cette fenêtre = 100 % à ta charge.

Le réflexe Moriginal : souscris une assurance voyage ou une assurance expat court terme avant ton départ pour couvrir les 3-5 premiers mois au Maroc.

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Retraite bi-nationale : deux pensions, deux calendriers

La totalisation : tes années comptent des deux côtés

La convention de sécurité sociale FR-MA (22 octobre 2007) permet de cumuler tes périodes de cotisation françaises et marocaines pour ouvrir tes droits dans chaque pays. Tu ne perds rien : chaque caisse calcule sa propre pension sur tes cotisations nationales, mais la totalisation t’aide à atteindre le seuil d’ouverture des droits (art. 23-24, convention du 22 octobre 2007).

Le mécanisme du double calcul systématique : chaque institution calcule (1) la pension nationale (sur tes seules cotisations locales) et (2) la pension proratisée (totalisation puis prorata). Tu touches le montant le plus favorable.

Depuis le 1er mai 2025, le seuil CNSS est passé de 3 240 jours (~13 ans) à 1 320 jours (~5,5 ans) grâce à la loi 02.24. Si tu as cotisé au moins 5,5 ans à la CNSS, tu as un droit direct — même sans totalisation. Mais demande quand même la totalisation : le double calcul peut donner un montant plus élevé (loi 02.24 ; décret 2.25.265).

Le gap temporel : 2 à 7 ans sans pension française

La CNSS verse à 60 ans. La CNAV verse à 62-67 ans selon ta génération. Ce gap est un angle mort financier que personne ne chiffre.

Génération	Âge CNSS	Âge CNAV (taux plein auto)	Gap	Coût de la soudure*
1963	60	67	7 ans	~10 000 €
1966	60	67	7 ans	~10 000 €
1969+	60	67	7 ans	~10 000 €

*Coût de la soudure = pension CNAV mensuelle × 12 × années de gap sans pension FR. La pension CNSS seule (1 200-2 400 MAD/mois) ne suffit pas à maintenir un niveau de vie décent sans épargne de soudure.

Tu peux partir à 63-64 ans avec décote. Mais chaque trimestre manquant te coûte 1,25 % de taux de pension. Sur 20 ans de retraite, attendre 67 ans (taux plein automatique) est presque toujours plus rentable si ton espérance de vie dépasse 71 ans (loi n° 2023-270 ; LFSS 2026).

Totalisation multilatérale : 12 pays tiers comptent

Tu as travaillé 10 ans en France, 5 ans en Belgique, 8 ans au Maroc ? Bonne nouvelle : la convention prend en compte les périodes belges. Douze États tiers sont éligibles : Algérie, Allemagne, Belgique, Canada, Danemark, Espagne, Luxembourg, Pays-Bas, Portugal, Québec, Suède, Tunisie (art. 24 §2, convention du 22 octobre 2007).

L’ASPA : le minimum vieillesse qui ne traverse pas la Méditerranée

L’ASPA (Allocation de Solidarité aux Personnes Âgées) exige une résidence effective en France d’au moins 9 mois par an (décret n° 2023-752 du 10 août 2023). Le départ au Maroc = suppression immédiate. Pour un MRE à faibles pensions cumulées (~300 €/mois), l’ASPA peut représenter ~712 €/mois de complément. Sur 20 ans : ~170 000 € perdus.

Ce qu’on te dit pas : pour les MRE à très faibles revenus, le retour au Maroc peut coûter plus cher en ASPA perdue que ce qu’il fait gagner en avantage fiscal. Le calcul doit être fait au cas par cas.

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Cas pratiques chiffrés

Cas pratique : Rachid — pré-retraité, 58 ans, Marseille, retour prévu à 62 ans

Rachid, 58 ans, technicien dans l’industrie à Marseille. 35 ans de cotisations CNAV. Pension prévisionnelle : CNAV 16 800 €/an + AGIRC-ARRCO 9 600 €/an = 26 400 €/an. 5 ans de cotisations CNSS. Propriétaire d’un appartement à Fès (VL 18 000 MAD). Ses parents y vivent.

Budget fiscal annuel au Maroc :

Poste	Calcul	Montant
COTAM CNAV	16 800 × 3,2 %	538 €
COTAM AGIRC-ARRCO	9 600 × 4,2 %	403 €
IR Maroc (après art. 60-I + art. 76)	Voir calcul ci-dessous	335 €
TH + TSC (abattement 75 %)	VL 18 000, base 4 500 MAD	41 €
Total fiscal annuel		1 317 €

Calcul IR : Pension 26 400 × 11 = 290 400 MAD. Abattement : 168 000 × 70 % + 122 400 × 40 % = 117 600 + 48 960 = 166 560. Net imposable : 123 840 MAD. IR brut : 123 840 × 34 % - 22 000 = 20 106 MAD. Réduction 80 % : -16 085. IR net : 4 021 MAD (366 €). Correction avec taux DGI 10,55 : net imposable légèrement différent → IR final ~3 680 MAD (335 €).

En France sur le même revenu : IR ~1 750 € + CSG/CRDS/CASA 2 402 € = ~4 152 €. Plus taxe foncière Marseille (~1 200 €) = ~5 352 €.

Économie annuelle : 5 352 - 1 317 = 4 035 €.

Mais : Rachid a cotisé 5 ans à la CNSS → pension CNSS ~1 324 MAD/mois → poly-pensionné → exonéré de COTAM (économie supplémentaire de 941 €/an). Total fiscal avec exonération COTAM : 376 €/an. Économie totale : 4 976 €/an.

Budget santé Rachid :

Poste	Montant annuel
Complémentaire locale (55 ans, Cigna Silver)	1 850 €
RAC estimé	~800 €
Total santé/an	~2 650 €
En France (CSG/CRDS remplacées par COTAM, mutuelle senior ~120 €/mois + RAC)	~3 600 €
Économie santé	~950 €/an

Bilan complet Rachid :

	France	Maroc	Économie
Fiscal	5 352 €	376 €	4 976 €
Santé	3 600 €	2 650 €	950 €
Total	8 952 €	3 026 €	5 926 €/an

Check-list pré-départ Rachid :

• Ouvrir un compte MAD non convertible (PAS convertible)
• Demander la liquidation CNSS → notification CNSS → exonération COTAM
• Obtenir identifiant fiscal marocain (DGI)
• Faire certifier le formulaire 5000 par la DGI marocaine
• Envoyer le 5000 à la CNAV + AGIRC-ARRCO AVANT le premier versement à l’étranger
• Demander le SE 350-07 à la CNAV (Tours) → inscription CNSS → couverture AMO
• S’inscrire sur SIMPL (tax.gov.ma)
• Vérifier l’abattement 75 % TH sur Daribati

Cas pratique : Sofia — conjointe suédoise, 60 ans, s’installe à Marrakech avec son mari marocain

Sofia, 60 ans, suédoise, mariée depuis 25 ans avec Omar, MRE retraité marocain. Pension de l’Autorité suédoise des retraites (Pensionsmyndigheten) : 22 000 €/an. Aucune pension marocaine. Pas de nationalité française ni marocaine. Le couple s’installe à Marrakech.

Budget fiscal Sofia :

Poste	Calcul	Montant
COTAM	Non applicable (pas de pension française)	0 €
IR Maroc	Pension étrangère, art. 60-I + art. 76 applicable	Voir calcul
TH + TSC	Bien d’Omar, elle est conjointe → abattement 75 % applicable	Intégré au budget du ménage

Calcul IR Sofia : Pension 22 000 × 11 = 242 000 MAD. Abattement : 168 000 × 70 % + 74 000 × 40 % = 117 600 + 29 600 = 147 200. Net imposable : 94 800 MAD. IR brut : 94 800 × 30 % - 18 000 = 10 440 MAD. Réduction 80 % : -8 352. IR net : 2 088 MAD (190 €).

Particularité : la convention fiscale entre la Suède et le Maroc (si elle existe) déterminerait le régime applicable. Sans convention bilatérale couvrant les pensions, le CGI marocain s’applique seul — l’abattement art. 60-I et la réduction art. 76 s’appliquent quelle que soit la nationalité ou le pays source (art. 60-I et 76 CGI-MA).

Couverture santé Sofia :

• Pas de pension marocaine ni française → pas éligible au SE 350-07 ni à la convention sécu FR-MA
• Éligible à l’AMO Achamil après inscription RSU (cotisation 144-1 164 MAD/mois selon score)
• Alternative : Cigna Global Silver (~1 670 €/an) — couverture internationale, aucune restriction de nationalité

Ce qu’il faut retenir : Sofia paie un IR dérisoire (190 €/an) grâce aux mêmes avantages que tout résident fiscal marocain. Sa principale difficulté est la couverture santé : sans convention bilatérale spécifique, elle dépend du système marocain de droit commun ou d’une assurance internationale. Le conjoint non-marocain est le profil le plus exposé.

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Questions fréquentes

Si je m’installe au Maroc, ma pension française est imposée où ?

Uniquement au Maroc. L’article 17 de la convention FR-MA 1970 donne le droit exclusif d’imposer les pensions à l’État de résidence. Dès que tu es résident fiscal marocain, la France n’a plus le droit de prélever d’impôt sur ta pension — à condition de fournir le formulaire 5000 certifié par la DGI marocaine à ta caisse de retraite chaque année. Le Maroc t’impose ensuite à un taux effectif d’environ 1 à 3 % grâce à l’abattement art. 60-I + réduction 80 % art. 76 (art. 17 Conv. FR-MA 1970 ; BOFiP BOI-INT-CVB-MAR §280).

Je suis ancien fonctionnaire — c’est pareil pour moi ?

Oui. La convention FR-MA ne fait aucune distinction entre pensions publiques et privées. L’article 18 bis (rémunérations publiques, avenant 1989) exclut explicitement les pensions de son champ. Ta pension SRE ou CNRACL est traitée exactement comme une pension CNAV. C’est un cas unique parmi les conventions françaises — dans presque toutes les autres, les pensions de fonctionnaires restent imposables en France (art. 17 et 18 bis Conv. FR-MA 1970 ; Rapport Sénat n° 85, 1989-1990).

Compte convertible ou non convertible — qu’est-ce que ça change concrètement ?

La réduction de 80 % de l’IR (art. 76 CGI-MA) exige un transfert en dirhams non convertibles. Le compte convertible te permet de retransférer tes fonds, mais te fait perdre toute la réduction. Sur 24 000 €/an de pension, la différence : 1 070 €/an de plus d’impôt. Sur 20 ans : 21 400 €. Demande explicitement un « compte en dirhams ordinaire » à ta banque marocaine pour le virement de ta pension.

La COTAM, c’est quoi exactement et je peux l’éviter ?

La COTAM (3,2 % sur ta base + 4,2 % sur ta complémentaire) est une cotisation maladie retenue par les caisses françaises, même quand tu vis au Maroc. En contrepartie, tu as accès à l’AMO marocaine via la convention bilatérale. Tu peux l’éviter si tu es poly-pensionné : une pension CNSS, même minime, t’exonère. Contacte la CNAV-Tours avec ta notification CNSS. Délai : 3 à 6 mois (LFSS 2019, art. 7 ; convention sécu FR-MA, 22/10/2007).

Mes parents vivent dans mon appart’ au Maroc — combien je paie de TH ?

Avec l’abattement de 75 % (art. 24, loi 47-06) : entre 500 et 2 500 MAD/an (45-230 €) selon la valeur locative. Tes parents = ascendants au 1er degré → tu remplis la condition. Vérifie que l’abattement est bien appliqué sur tes avis (Daribati). Si non, réclame avec passeport + titre foncier + livret de famille.

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Conclusion

• L’économie fiscale est réelle : 3 000 à 7 000 €/an selon ta pension, grâce au cumul abattement 70/40 % + réduction 80 % + suppression CSG/CRDS. Mais elle dépend de trois gestes précis : ouvrir le bon compte bancaire, compter tes jours de présence et déposer le formulaire 5000 chaque année.
• Le vrai budget retraite au Maroc inclut la COTAM, les taxes locales et la complémentaire santé — et il reste nettement inférieur au budget français, sauf si tu choisis la CFE.

Pour le guide complet du retour : Rentrer au Maroc définitivement : guide complet 2026

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Pour aller plus loin

• Rentrer au Maroc définitivement : guide complet 2026 — le guide pilier de ton projet de retour
• Santé au Maroc : quelle couverture choisir quand tu es MRE ? — le détail AMO, complémentaires, pièges
• Convention fiscale FR-MA : 10 choses que ton comptable ignore — tout ce que la convention de 1970 change pour toi
• 10 erreurs fiscales qui coûtent des milliers d’euros aux MRE — les pièges chiffrés
• Taxe MRE Maroc : tout ce que tu dois savoir — le panorama fiscal complet

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Wach 3refti que tu peux payer 268€ d’impôt par an au lieu de 3 700€ sur ta retraite au Maroc ? Le vrai calcul, poste par poste. Lis l’article complet : [URL de l’article]

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Avertissement juridique

Cet article a été rédigé à titre informatif et pédagogique. Il ne constitue en aucun cas un conseil fiscal, juridique ou financier personnalisé.

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À propos de l’auteur

Yazid El-Wali — Fondateur de Moriginals. Né en France de parents marocains, naturalisé, il aspire au retour. Entrepreneur avec un parcours en finance, proche des entrepreneurs MRE et de leurs problématiques fiscales, juridiques et patrimoniales.

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